Guía - Gestión Eficiente del Tiempo para el Inversor Particular
Estrategia para organizarte mejor...¡y no morir en el intento!
Estimado lector, en este artículo-guía me gustaría mostrarte cómo puedes ser más eficiente en tu actividad de inversor particular, cuando te dedicas a esta actividad a tiempo parcial. Es decir, está especialmente dirigido a cualquier persona que compagina su trabajo o estudios, con una actividad de inversor particular. No pretendo enseñarte a invertir, sino a cómo optimizar el recurso posiblemente más escaso en esta situación: el tiempo.
Como ingeniero profesional, he participado en muchos proyectos y he tenido la suerte de tener que planificar gran cantidad de ellos, lo cual me ha permitido aprender mucho sobre la gestión del tiempo. Todo ello, lo he sabido adaptar a mi faceta de inversor y con el tiempo he llegado a desarrollar mi propia estrategia adaptada a la singularidad de la labor de inversor particular.
Todos estos conceptos y estrategias que te voy a explicar me han ayudado mucho a progresar y, como digo en el subtítulo, a no morir en el intento. Espero que te ayuden como lo han hecho (y siguen haciendo) en mi caso.
Pero, vayamos al lío…
Pregunta: ¿Cuál crees que es uno de los mayores problemas con el que nos podemos topar en nuestro día a día, cuando decidimos empezar algo nuevo? Sí, el TIEMPO. O, mejor dicho, la aparente falta de él.
Sin entrar por ahora en el detalle de si esto puede ser excusa justificada o no para abandonar una idea que queremos poner en marcha, el tiempo disponible es uno de los factores clave que puede determinar nuestro éxito o fracaso, en la puesta en marcha de cualquier nueva actividad. Puede ser hacer deporte, meditar, leer, o como es nuestro caso, ser inversores particulares.
El principal consejo que te puedo dar si quieres ser inversor particular a tiempo parcial es que llegues a dominar, a ser maestro, de la gestión eficiente del tiempo; y de eso vamos a tratar en este artículo.
Reglas imprescindibles para el inversor particular a tiempo parcial
En nuestro día a día tenemos continuas fugas de tiempo. Estamos metidos en mil historias y a veces parece que no tenemos tiempo ni para respirar. Hay que ir a trabajar, atender a los hijos, hacer la compra, la cena, deporte, visitar a un amigo o familiar, leer el libro que te trajeron los Reyes Magos, dormir,…pareciera que la lista es interminable. Pero tenemos 24 horas, y magia yo al menos no se hacer como para sacarle más horas al día.
Así que, si queremos meter una actividad adicional en nuestra complicada agenda, por ejemplo gestionar mi propia cartera de acciones, no nos engañemos: tal vez lo primero que tendremos que hacer es decirle adiós a otra.
¿Cuánto tiempo hay que dedicar a la actividad de inversor? Por supuesto que depende de cada uno, de sus posibilidades y de sus objetivos como inversor. En mi caso, que como indicaba antes principalmente estoy centrado en mi cartera de acciones, dedico bastante tiempo; también tengo la suerte de que me gusta y por ello me resulta fácil sacar tiempo para esta actividad.
No obstante, no dispongo de todo el tiempo que me gustaría y por ello aplico las siguientes reglas a rajatabla.
Bien, ahora supongamos que efectivamente consigues hacer un hueco en tu agenda y que lo vas a destinar a tu actividad inversora. Ese espacio de tiempo lo tienes que cuidar como si fuera oro y, para ello, debes gestionarlo eficientemente.
Veamos cómo hacerlo:
#1. Planifica
La actividad inversora puede exigir mucha dedicación; hay multitud de tareas para hacer, desde analizar una nueva empresa, modelar una tesis, monitorizarla, seguimiento de eventos como presentaciones de resultados, aprender sobre un hecho contable,…La lista puede ser enorme.
Por ello, lo más importante para empezar es saber planificar lo que tenemos que hacer.
Identifica aquellas tareas más importantes que debes realizar y anótalas asignándoles un espacio de tiempo estimado.
Ejemplo: “Quiero buscar información específica de un sector”.
#2. Prioriza
Seguro que una vez hayas hecho la lista te sorprenderá ver lo larga que puede ser. No podemos con todo,…o al menos de golpe. Por ello planificamos. Pero, ¿por cuál empiezo?
Ordena las tareas en base a un orden de prioridad por importancia.
Algunas tareas son más importantes que otras y tener claro qué tiene prioridad te hará optimizar mucho tu tiempo.
#3. Actividad importante vs urgente
Pueden parecer dos cosas similares, pero nada de eso. Habrá veces en las que una actividad sea simultáneamente las dos, es decir, importante y urgente, pero normalmente no debería ser así.
Hay tareas que son importantes, es decir, que hay que hacerlas y para ello hay que planificarlas, lo que significa asignarles su momento y duración. En nuestro caso, hablamos de tareas como,
Analizar los resultados publicados por una compañía en cartera
Asistir al Conference Call
Realizar una tesis de inversión
y un largo etc.
Estas son la tipología de tareas que tenemos que identificar de antemano, organizarlas y planificarlas. No te preocupes, en la regla número 3 lo hablo con mayor detalle.
Pero por otro lado existen las tareas urgentes, que son aquellas que requieren de atención inmediata, estemos haciendo lo que estemos haciendo; en la jerga, a esto se le llama “apagar un fuego”. Ejemplos, mucho y variados:
Desde analizar el profit warning que ha emitido una de tus empresas, hasta atender a tu hijo de 5 años que acaba de tirar el vaso de agua en la cocina.
Una gran diferencia entre estos dos tipos de tareas es que la tareas importantes se planifican, es decir prestablecemos el momento en el que las realizaremos; pero las tareas urgentes no se planifican, porque surgen como imprevistos que tenemos que atender rápidamente.
Cuando surja una tarea urgente, no te agobies: la atiendes, se termina, y vuelta a la tarea que estabas realizando.
#4. Estrategia para optimizar tu trabajo de inversor particular
Mi experiencia, y tras muchas reflexiones, pruebas, errores y reajustes, me ha llevado a desarrollar la estrategia que te quiero mostrar. Tal vez te parezca demasiado simple, pero te aseguro que funciona (recuerda, lo simple funciona 😉). Sobre todo cuando estás comenzando esta andadura, es posible que te parezca que tienes que hacer demasiadas cosas: aprender mucho, analizar, buscar ideas, que si la contabilidad, las presentaciones de resultados, 10-K, 10-Q, proxy,…y un sin fin de cosas más.
Perfectamente te puede parecer que, en este tema, cuanto más sabes, menos te parece que sabes o más crees que tienes que aprender,
por lo que tener una buena estrategia para gestionar tu dedicación se convierte en algo esencial; de esta forma verás que avanzas y eso te dará tranquilidad y confianza.
La estrategia de la que te quiero hablar se compone de tres categorías o pilares en los que agrupar las tareas a realizar, de forma que tendrás “solo” tres grandes categorías por atender. Es mejor así que tener 50 ideas sueltas pululando por la mente, que solamente van a confundirte y generarte mucha tensión.
Tu labor consistirá en determinar los espacios de tiempo para estos tres grandes bloques de actividad y así organizarás tu tiempo de una forma muy eficiente.
Veamos las tres categorías:
1.-Generación de ideas
Este espacio está destinado a descubrir aquellas acciones que potencialmente podrían pasar a ser parte de tu cartera o de tu watch list. Organizar el tiempo necesario para obtener estas ideas potenciales de inversión, es esencial si quieres componer una cartera.
Hoy en día existen multitud de posibles vías y métodos desde los que poderte nutrir para obtener ideas interesantes, pero mi recomendación es que no te estanques en esta fase. Si estás comenzando tu andadura de inversor, puedes correr el riesgo de que te quedes atrapado en esta etapa por demasiado tiempo.
Existen muchas ideas y nuestra tendencia habitual suele ser buscar y buscar; pero date cuenta que, si encuentras 100 ideas potenciales, luego tienes que analizarlas y tal vez eso requiera de una cantidad de tiempo inasumible por tu parte.
Mide este punto para que no te coma demasiado tiempo y asígnale el espacio de tiempo que consideras, sin que sea excesivo.
Por lo menos al principio, más vale una solo idea con buena pinta que 10, porque así pasarás antes al siguiente punto.
2.-Análisis
En mi caso particular este es de lejos el apartado que más tiempo me consume. Analizar implica dos posibilidades:
Analizar una idea nueva. Esto tiene su proceso propio y generalmente te va a llevar bastante (mucho) tiempo. Piensa que tienes que pasar de no saber nada o muy poco sobre esa nueva compañía, a conocerla a fondo para determinar si merece o no invertir en ella. Esto requiere de conocimientos avanzados y, por supuesto, de mucha dedicación.
Analizar los resultados, presentaciones, notas de prensa o, en definitiva, nueva información acerca de una empresa que ya conoces bien, porque la tienes en cartera o en el watch list. Generalmente es una actividad que realizo por trimestre (o semestre en función de la empresa) y anualmente, por lo que en las épocas de presentaciones de resultados esta tarea me requiere de mucho tiempo, y por ello la convierto en mi tarea prioritaria.
El proceso de Análisis es un proceso tremendamente enriquecedor, porque te va a llevar a conocer mucho sobre tus compañías, los diferentes sectores, competencia, contabilidad,…
En este apartado yo también incluyo en mi caso la Formación Continua como parte importante.
Cuando analizas, por ejemplo, la contabilidad de una empresa, muchas veces surgen conceptos nuevos que no conocías antes, y este es el momento para proponerte aprender algo nuevo; tal vez los tipos de deuda, la correlación de los tres estados financieros, el significado de alguna partida específica,…Aprovecha este momento y destina tiempo para ello.
3.-Gestión de cartera
Una vez ya tengas formada una cartera, deberás destinar un tiempo también a analizar el comportamiento de la cartera en global. Este análisis te proporcionará información para realizar por ejemplo rebalanceos, o determinar cuál debería ser la compañía que saldría de tu carrera en caso de encontrar una idea de inversión con una TIR mayor.
La gestión de carteras te permite también conocer la diversificación que tienes, lo cual puede sugerirte una dirección concreta de cara a buscar una nueva idea que amplié esa diversificación.
Tus decisiones en este apartado determinaran tu rendimiento futuro como inversor, no lo olvides!
Haz una asignación de tiempo adecuada para los tres pilares anteriores y adaptada a tus necesidades. Tú sabes el tiempo del que dispones; organízalo de forma que puedas asignar lo necesario para cada uno de los tres pilares anteriores.
Date cuenta que el tiempo requerido para cada categoría variará en función del momento en el que te encuentres; es decir, cuando estas empezando en el mundo de la inversión, tal vez necesites más tiempo para buscar nuevas ideas de inversión y, además de analizarlas, formarte y adquirir los conocimientos necesarios.
Por contra, cuando ya tienes una cartera formada, tal vez el tiempo lo dedicarás más a revisar tus empresas, actualizar los modelos de inversión en base a novedades que publiquen tus compañías; también dedicaras más tiempo a vigilar la composición de tu cartera (aunque esto tampoco debería llevarte mucho tiempo), revisar tus ideas,…
#5. Extra bonus: tiempo planificado vs no planificado, o cómo sacar un tiempo extra adicional.
A parte de las horas que te hayas propuesto dedicar a tu actividad de inversor (tiempo planificado), es muy importante que seas consciente de tus ratos muertos (tiempo no planificado).
Siempre tenemos ratos muertos que pueden tener más o menos duración (la cola del supermercado, estoy esperando a mi amigo, estoy en el gimnasio,…) y estos momentos puede ser muy fructíferos si sabemos encontrar micro actividades que podamos incluir en ellos.
Siempre puedes dejar ese email que ha publicado una de tus compañías para leerla en el metro, ese podcast para el gimnasio, o para cuando vas a caminar un rato. Cada uno debe identificar esos momentos y asignarles esas micro tareas.
En el corto plazo, pareciera que no has hecho grandes adelantos, pero en el largo plazo, si acumularas todo ese tiempo, verías que puede llegar a ser más de lo que piensas…Úsalo a tu favor!
Espero que este artículo te haya aportado un poco de claridad para poder poner orden en tu actividad inversora, y de esta forma poder optimizar mejor tu tiempo. Una buena planificación permitirá que rindas más y te hará tener una experiencia más positiva.
Si tienes cualquier duda o si te puedo ayudar de alguna manera, puedes dejarme un comentario o contactarme en Twitter en @TWBInvestor.
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